Accrual + deffered 混合taxes，为什么计算FVIF可以直接相加？

请问老师，leverage ratio=D/E ? degree of leverage=A/E 吗？

请问variance notional 和vega notional分别是什么意思啊

为什么第三题不能用投资资金的角度计算ownership

老师好 这个题课上在哪讲过吗 我一点印象都没有了 请老师帮我讲一下：1：答疑老师说“△y，用到了Var的思路来计算”是什么意思？2：题目不是问“What is the approximate VaR for the bond position”问的是var，怎么用到了债券价格变动的公式？3：计算var=绝对值μ-ksigma，计算的时候 均值μ呢？

为什么买入美元的看涨期权相当于买入日元的看跌期权

第三题，y不是以美元计价的收益率吗，那200m*β不应该是多少多少美元吗，为什么题干问的是yen啊

老师，请问什么情况下可以直接调整成目标beta，是不是头寸没有发生变化的时候？

2025.2 mock2上11题 第2问， Determine, assuming an expiration price for WBIT of $47.50, which strategy presented by Brothers would be most profitable at expiration. 为什么选strategy1，而且答案计算时候，collar=S+P-C，并没有计算S的收益 即ST-S0，只计算了 P-C 的收益，这是为什么？

老师好 题目我做对了，但是洪波老师这句话请您再给讲一遍：因为存在forward rate bias 所以利差长期存在 所以BRL不贬值 能轧出利差，怎么理解“存在forward rate bias 所以BRL不贬值 ”？