这里没讲到inflation低于预期，直接讲了通缩时候。那低于预期时候，bond是不是可投资资产？

没理解这个步骤里哪里体现“分层”了。是先缩小股票数量，再在缩小后的股票数量里按市值挑出最大的，还是分层以后在每一层按照市值挑出最大的？以及这里到底是按什么来分层呢，是因子还是权重？可否再梳理一下，谢谢

24 mockA AM case5 第3、4题。我记得老师上课讲collar和risk reverse都是OTM的，为什么这里说put是ATM。这种OTM，ATM应该怎么判断呢？

持有Equity有哪些潜在收益 -- 讲到writting option的时候提到cash-covered put, 这个是K-P吧？这里和S有什么关系呢，为什么算在equity收益下

2024 mock A AM的第3题的第一问的comment 1：including fixed income asset classes in an equilibrium model是什么计算方法呀？

这里是不是应该是（2000*1.05-500）/1.05才对？

老师这个开根号，开n次根，计算器咋按a q

老师，这里第四题。题目中说紧缩性财政加货币政策会导致利率曲线变flat，但是紧缩性货币政策会导致长端利率下降，然后宽松的货币政策才会导致短端利率上升，这样才会flat甚至倒挂啊，这里不是应该选B吗

标蓝这句话怎么理解呢？就是C选项为什么是对的，是什么情况

Generally speaking, implied volatility increases for put options at strike prices that are lower than the current stock price, whereas implied volatilities decrease for call options for strike prices that are higher than the current stock price; this is called the volatility skew. However, sometimes implied volatility decreases for put options at strike prices that are lower than the current stock price, whereas implied volatilities increase for call options at strike prices that are higher than the current stock price; this is called the volatility smile.