statment1能不能解释下，为什么月初要把期货价格打下去？

老师好，为什么这一题不能选Ａ？哪里可以体现出variable？

为什么不能用 (DT-DP)/Df 的那个公式？

active risk为什么一定就会增加 而active return一定就会下降呢

variance of the market factor return and covariance with the market factor return 是表达的这两个系数相乘后的数据吗

新的hedge是要sell USD forward吗，为什么呢？

可以用中文描述一下这个展期的过程吗？

我看原版书的spot rate还有forward point跟这个不一样

那futures有什么优势？目前来看，又贵、又没有流动性、还不能定制

AB选项不对的原因是什么，特别是B选项，首先这是个冷门货币，那显然因为流动性不好会导致波动率高吧？C选项，那既然找到了一个流动性好的墨西哥货币做对冲，那流动性好不是一个优势吗，为什么还会产生风险？