老师，个体风险是不是active share带来的风险？但well constructed portfolio 的要求是尽可能低的个体风险、尽可能高的active share，这不是矛盾了吗？

请老师解释一下这里,大学对endowment依赖性越低,rt 下降. 讲课时老师说大学依靠发债就能满足日常开支,那为什么rt不是上升

老师好，请问为什么分母不是乘以250的乘数？

老师，还是无法理解最后一题为何是偏度？

老师，请问为什么这里买执行价格是 3 元的 call 是预计明天汇率就跌到 3，否则就亏钱？如果现在汇率是 6.5 的话不是本来就赚钱吗

老师，29题的前两问应该如何判断呢？第一个是通胀，如果用PPP的公式s=(1+x)/(1+y)f, 那x↓→s↓，本国货币升值，但ppp是长期。第二问如果用IRP, 同第一问的公式（换为利率），还是得出s↓，和答案不一样

risk free rate为什么跟call option是正向关系，跟put option是反向关系？

老师你好，道德这门有写作题吗？

为什么标的资产价格上涨，delta put也上涨？in the money的时候 delta不是趋于-1最小值?

所以应该理解为：虽然OPTION 的到期时间越长，time value越大，但是time value更多集中在距离当前更近的时间段里，也就是越临近到期日，time decay效果越明显？