请问题干股指期货tick size 0.5在这里哪里体现？

manager B 的factor return 0.2 x 0.20% + 0.05x 0.35% + 0.0 x 0.60% = - 0.025% 为什么没有考虑在active return里？

老师，从哪看出来建立cme第一步expectation needed是在题干里已知的？

MINGLU LI case

老师好，不太明白statement2的意思

老师，这一题对于active return的计算，A经理为什么是factor return*beta？而且为什么忽略了market 这个因子呢？

老师，这里量化分析的特点，前一节分析不是权重配置过高会导致头寸集中吗？怎么在这里，量化模型又是分散化的？

为什么5% of 36个约的净资产贡献没有算到liabilities里面，是因为题目并没有给明确数据，所以不加吗？

老师好，第5题的feature1的意思不太明白，另外解析也没听懂A<L,shortfalls or deficient cash inflows

老师，不太理解截图中债券一年一付，没有再投资风险？