老师好，不太理机zero cost collar 策略下，两个执行价格相等，风险对冲也视同为销售

老师好，解析3的第3 部分股票涉及分红，为什么要马上变卖股票？

老师好，请问下例题中解析3的第一部分是不是表达covered call策略不是一个税收有效的策略，主要原因是在到期日之前一卖一买或者一买一卖已经实现capital gain?短时间产生的税率高？

老师好，不太理解为什么图形中绿色部分像index

1.long a call+short a stock,衍生品课里讲过，这个组合的的delta 应该是delta of call-1(stock的delta为1),组合的delta不等于0，所以为什么老师说是delta-neutral?

官网题资产配置的这题Sabonete case，第二问帮忙解释一下，谢谢。

为什么是-1.61+1.634？这个正负号

这道题说明如果引入FRA锁定利率，不管利率未来变化，我的成本都是一样的，所以遇到类似题目，只用算一次，直接用锁定利率加BP即可，不用管到期日的利率了，对吧？

我看了一下之前的答复，英文意思懂了，还是有个问题，得出的这些结论是通过事实案例统计得到的吗？我指关于杠杆率、两位数收益和一位数的标准差之类的结论？

浮动利率的债券未来现金流是不确定的，同时利率的变化也会影响债券价格，所以应该是两个风险都有，为什么老师说浮动利率只有CF risk呢？