大同学2024-05-03 14:03:12
大同学老师，该案例的第三题，想让价格变动风险和在投资风险相互抵消，就要让单个债券的期限与麦考林久期相等，对吗？然而这只是去投资的资产端，他这个案例里还要偿还负债，为了还上某个单个负债，不仅要让单个债券资产的期限和麦考林久期相等，还要和单个负债期限相等。要这么严格的相等条件（也许只是约等于）才能做到免疫，对吗？
回答（1）
最佳
Simon2024-05-07 10:34:27
Simon同学，上午好。
为了保证免疫，如果是单笔负债，那么需要 负债的期限=债券投资的麦考利久期，已经把资产和负债都考虑到了。
- 评论（1）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，您的解答里，为什么省去了让投资资产的到期期限=投资资产的麦考林久期这一步限制条件？
- 追答
-
同学，上午好。
资产的投资期限，就是负债的期权。例如，3年后有1笔负债流出，那么我的投资期限就是3年。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片