我指的这段话，说资产的cash flow yield要match 负债的yield，是说两者收益率的变化率要相等吗，为什么从yield角度理解？而且为什么非平行移动会导致两者yield变动不match

考试界面可以有加粗高亮字的功能吗

老师，请讲解一下该科目LM4课后题的Q11，以及对应知识点，谢谢。

老师，该科目LM4课后题Q5，我选择information ratio不是因为答案解释那样的，是根据二级portfolio科目所学习的拆解IR的方法来做这题的，即IR由IC, TC BR所决定，而文章中说implementation is problemetic，即TC受到限制，不等于1，那么IR就会有所下降，所以选择A。请问，这样的思路去做这一题可以吗？还是说一定要通过答案解释或者视频解释那样的思路去做呢？谢谢。

如果option是在at money 附近成交较为密集，那么covered call 和 protective Put 在配置option时，执行价格是否也是按照这个思路去设置呢？

这个Rdc的外汇损失公式怎么用？我看题目是直接就减掉了expected currency loss

老师，本科目LM3课后题对的Q18，我还是不明白为什么是选择B而不是A，有劳都讲解一下，谢谢。

为什么这个example答案中说ManagerC，the significant sector deriations are often indicates multi factor manager.板块偏离跟因子关系大么？一个板块可以有很多因子，多板块之间也可以用的是相同的少factors吧

扣号里面是什么 看不懂这个求导过程为什么是这样

老师，12题计算时候为什么不考虑spread0了？