老师，请讲解一下该科目LM3课后题的Q6，该知识点课上也没有详细讲，谢谢。

Allocation = (wi– Wi)(Bi – B)；Selection ＋ Interaction = Wi(Ri – Bi) ＋ (wi – Wi)(Ri – Bi)

关于 goal 2的计算，老师说因为分子的次方比分母少1，那为什么还要在少了一次的分子上再除以 （1+g)呢，这样不是又少一次了吗？

股价下跌，为什么delta put下跌？应该是上涨吧？

老师 这里再进行对冲分析时 不理解为什么return是60m*0.05以及60m*-0.05？不是要组合的30%全部对冲权益风险吗？那60m不是不受大盘涨跌的影响啊？

为什么long option就等于long volatility?就等于long gamma?gamma不是delta对价格的敏感性吗？还有就是option为什么具有凸性呢？

老师 这一道题算出29.47为什么不进位呢？不是约等于30？

surplus return公式为什么事surplus change除以初始资产，而不是除以初始的surplus，初始的surplus也不是初始资产吧，初始的负债也不是0啊

老师 这个公式中对收益的计税为什么不是（1+r)(1-t), 而是直接在r上乘以1-t, 即[1+r*(1-t)]?

老师，该科目LM1的Q6，请讲解一下其中的Note3，谢谢。