Case: Monongahela中选择题4：根据上课讲解，为什么计算market factor的时候没有考虑市场参数和标准差的平方（如红色标记的公式），而是直接使用市场参数*协方差*XX参数？

如果题目让计算net cost那应该用9时点的27500还是27500折回到3时点？

第二题我这么写可以吗？1，enter a swap, recieve return on long-term government bonds of South American countries, pay float rate . 2，enter a swap, pay return on long-term government bonds of Europe, recieve float rate

为啥next year没有distribution了

这里哪说A公司交税了？

老师说后面POD*LGD不需要乘以时间了，是否要考虑时间呢？

第二題能算出liquidation preference payout 點時的普通股股價嗎？

麻烦老师给一份E（ra）=ic*根号br*标准差ra*tc里为什么br要加根号的数学推导，谢谢

老师好 衍生里学的求swap本金用的是Duration：公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里，用的是BPV：NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)]，这两门课各论各的公式吧？在衍生里没说什么swap报的是面值为100的BPV，直接就是duration

讲义里说：However, IRR assumes interim cash flows may be invested at the IRR rate. While this assumption may hold in highly liquid public markets, it is less realistic in the case of private market cash flows.我觉得不存在这个问题啊，因为在算IRR时，公式中能得到有cashoutflow，并得到相应cash inflow，能得到这个cash inflow，说明你相当于就是在 irr基础上进行了再投资。是计算得到得，在计算中的private market cashflow 就是能得到相当的irr。