reading17 课后题14 为什么不能选择C答案呢？

Reading17 课后题第三题 为什么C不对？另外，答案中关于A的解释，bottomup比topdown通常更乐观，可是，课堂上老师说recession时是，但recovery时应该是反过来，这和答案的说法是否不一致，因为答案解释中并没有区分经济所处的情形

金程题目书163页14题，请问答案中提到的cash market portfolio是指cash equiavalent，还是也包括srock and bond？

课件ppt189中提到1.2million in method1, 还有1.1million in method2, 这里1.2million跟1.1million怎么得来的？

请问在很高human capital情况下为什么要降低equity的配置？

请问safety first ratio为什么越大越好？越大代表风险越低？

权益 reading29书后题15题， 根据金诚总复习-权益pdf 457页的summay，这题完全符合左下bottom-up systematic， 并且经典题讲解视频有误，diversify且no factor timing的应该是systematic 该题应选B，请澄清，谢谢

Reading 21, 原版书18个问题，short USD, borrow in INR, usd forward premium 是不是usd升值？

第二个点很奇怪 1.说他不管long short都能获利 2.能放大收益和亏损 这两点不是很矛盾吗 他用了short是为了long 更多 也就是2所说的放大收益亏损 并不是为了对冲啊 而1的意思不就是对冲情况下才产生的嘛？ 麻烦老师解释一下！谢谢！

之前老师讲Term spread时，说到，长期利率下降，短期利率上升时，应该买长期国债券，因为长期利率下降将导致长期债券价格上升。这里我理解，应该投资利率下降的债券。 但讲到这里，国债利率=实际利率+I，老师说当I下降，国债名义利率不变时，实际利率会上升，应该long国债。这里和term spread讲的理论会不会有点矛盾呢？实际利率上升，如果借鉴term spread的分析结果，不就是价格会下降，应该short国债吗？