老师，这个得minimum variance hedge ratio是不是1.25，就是斜率？

折射出四川省菜市场

在loan+Cap的情况下，买Cap也是需要支付期权费的，为什么这部分费用不纳入整个计算？

reading10中estimating core capital with mortality这部分课后习题给的答案是discounted value=（real spending*joint probability）/（1+real risk free rate）^t和discounted value=（real spending*（1+inflation）^t*joint probability）/（1+risk free rate）^t这两种。但在官方教材例题那里他用的却是discounted value=inflation adjusted annual spending/（1+real rate）^t，与最上面的公式冲突，这是为什么啊

请问老师：tracking error、tracking risk和active return这三个概念之间是什么关系？

请问老师，在计算leveraged portfolio return时，Ri和Rp分别代表什么？我的想法是Ri代表整个portfolio（自有资金+borrowed fund）的收益率，Rp代表自有资金部分的收益率。但是为什么在推导的最后又说Ri是自有资金回报率，B/E（Ri-Rb）是杠杆对于收益率的放大作用？

书里说的是if r/i expected to be higher, 现在少hedge一些，和视频恰好是相反的？

能详细解释一下reading 10当中community property regimes和separate property regimes的区别吗，书上写的看不懂

请问老师：为什么SS14-15里面2008年-2005年的题目还没讲就到ss16了？？

请问TobinQ大于1，应该是overvalued。为什么additional capital investment should be profitable?谢谢