两个porfolio如果combine在一起，sharp ratio是原来各自sr乘以权重？那么如果一个portfolio和无风险资产combine后的sharp ratio是怎么算？

如果money duration相等即可immunization，请问下老师，我这样理解有没错，如果pv asset 小于 pv liability 但仍然money duration 相等 这样也算immunization吗 因为若pv asset小于pv liability ，我asset cash flow yield 大于 liability cash flow yield 在未来资产以高于负债增长速度增长应该也可以做到immunization吧？

课后题24question17,为什么在yield curve stable的情况下，negative convexity的bond 会有比较高的yield return？为什么mbs的convexity 是negative的

课后题reading24question12，add or reduce curvature，short term end 跟 long term end会变化，中间部分不是保持不变吗？当loss curvature的时候，short term end会flatten，long term end会steepen，中间如果不变的话，那bullet 就是不变咯？

课后题24qestion11，money duration of 2years， 5years，10years and long term bonds都要相等吗？为什么不是2years+long term的money duration 等于 5years+10years的就可以

判断是否新增一类资产到原来的potfolio当中，是比较加入该类资产前后的sharp ratio大小？还是要考虑correlation?

老师，请问一下，这是13年上午的个人ips, 这个year-end, 是指哪一年的年末呢？

Var值的计算不是绝对值形式吗？还是如果计算出来负数也可以写成负数形式？

这个inflation adjusted是否意味着eps是nominal的？

老师您好！ 课本第143、65页处的money duration的定义，一个要除以100、一个不除以100，哪个是正确的？ 或者如果都正确，能否帮忙指出规律，什么时候需要除以100什么时候不需要除以100？考试中该怎么判断？