The bear steepening in A involves a rise in the 10-year yield-to-maturity more than in the 5-year yield-to-maturity, causing a portfolio loss。我选的就是A，为什么错？

C选项什么意思？B选项错在哪里？这个知识点哪里有讲过？

income yield不用考虑？

C选项说的不是carry trade吗，carry trade和forward rate bias是一回事吗？

A为什么不对，A不是赚钱么

为什么putable更profitable?

怎么理解 the fixed rate paid would exceed MRR received，曲线是upward-sloping, 随着利率更高，fixed rate不是应该比MRR越来越小才对呀？

关于什么时候用IRR 、MOIC

老师，mutual fund 和MOM是什么区别？

老师，equity strategies 里面的long short 策略还有市场中性策略，也算是相对价值策略吗？这节课的架构里，相对价值策略就只有固收套利、可转债套利策略两个。