为啥这里ytm就不对了呢，single liability 久期一样，ytm一样，2个债券就相当于是同样的啊

这题说的是啥呀

put option的价格怎么得到，非上市股权哪里有put option可以观察到，这就没法求出第一步的private equity的价格啊

什么是manager style return? 在哪里有讲过？

老师这个题…我AC题目完全不懂。思路完全不懂…

老师，A题目麻烦讲解一下。不知道问的什么，为啥卖cds，反正这道题不懂

老师，这个题，两个问题。1是C，最后算的是什么。我思路写在7页上，6个月以后要卖INR/AUD，所以3月就买F，所以用offer价格。就可以了嘛？

第一张图里这里题干里信息给的是15bps，为什么老师在下面portfolio里的持仓个股写的是1.5bps，没有很理解。第二张图没有理解最后一句话smaller security是啥意思，具体怎么理解？为什么这种题的英文出的这么难理解，好像是在做英语考试

题目只问了selection effect 为什么要把interaction effect也加进去，什么情况下两个effect要一起考虑，什么时候分开考虑？

老师能否再辨析一下recency bias和availability bias之间的区别？记得题库中有两道题情景很类似，一个选recency bias一个选availability bias。1.上一次经济危机的教训告诉投资经理要早点清仓，所以他当前遇到点危机就早清仓而忽略了更长远的信息，从长远看配置这个股票是可以盈利的，但是他早清仓掉了。这个答案就是recency bias。2.一个投资经理他在以前经济危机的时候买新兴市场股票亏钱了，所以他以后不再投新兴市场股票，这个就选availability bias。所以这两道题将recency bias和availability bias之间的区别搞得更模糊了。能否帮忙结合题目辨析一下这二者的区别？