老师，为什么经济变差CDS spread变大后CDS price 变低呢。经济差违约概率大，CDS价格不是应该更贵吗

老师，在flatting yield curve 环境下bullet 、barbell、ladder哪个类型bond最受益，为什么

老师，为什么说 in a stable curve environment，久期越长，YTM就会越大，收益率就高呢？

老师，这道题为什么选C呢，A和B为什么不对呢？考查的是哪个知识点

convexity的计算公式是这样吗老师，考试要求掌握吗

老师，fully hedge本金是只能以签订合同当时的股价$90为基准吗？3个月结算时股价已经涨到了$100，为什么不以结算时的股价为准？

老师这个题还是错。有没有关键词能分出来个股和portfolio啊。指数就是会说明index。比如这个题，company是个股？投资了AE，AE是portfolio？position是个股？

老师，我用long GBP/EUR来算futures的Payoff: F0=GBP5,000,000/(0.79GBP/EUR)=EUR6,329,113.92; F1= GBP5,000,000/(0.785GBP/EUR)=EUR6,369,426.75, F0(收)-F1(支)=EUR40,312.85 这样是错的吗？为什么跟老师讲解的方法short EUR/GBP算出来的不一样？

老师，difference1说的是什么意思？difference2和3为什么不对呢

老师，为什么不能用futures contract price呢