R20第三个case问题比较多。1、第16题非平行移动的时候（steepen)，增加凸性（用barbell）不是能获得涨多跌少的效果么，但另一个思路里曲线上移barbell下跌，此时按哪个思路理解呢 2、第17题策略2，为什么买MBS是short call option呢，这里不太理解 3、第18题C选项，笔记第38页写的记忆技巧里和C选项有冲突，barbell在平行下移的时候不是受益的吗，为何C选项不选呢

老师请问下这里原文有提到this strategy has performed well in the past and that the market will revert这个不算是过去好未来好吗？

carry trade这里没听懂。什么叫同一张债券？同一张债券的off the run跟on the run是什么意思？同一张债券怎么又有流动性好又有流动性差？

请问债券：究竟是国债价格下降导致国债收益率上升，还是国债收益率上升导致国债价格下降？

为什么put option做对冲，long a stock是需要long n份的put option？ delta put=change of put option/change of the stock, so long a stock,对应的应该short 1/n 的short option吧？

请问老师position sizing是指什么呢？position sizing为什么不能归到alpha skill里面呢？

R20第11题，为什么曲度上升就用condor呢老师，是以后看到曲度上升就想到condor吗

R20第10题，condor相当于long barbell short bullet，那barbell不是在曲线变平坦和下降的时候收益么，为什么不选B和C呢，A的曲度增加就变的更不平坦了呀

为什么路径依赖算MCS的优点？

GIPS展示业绩不能是年化收益率，为什么在广告里却可以？