为什么put option做对冲，long a stock是需要long n份的put option？ delta put=change of put option/change of the stock, so long a stock,对应的应该short 1/n 的short option吧？

请问老师position sizing是指什么呢？position sizing为什么不能归到alpha skill里面呢？

R20第11题，为什么曲度上升就用condor呢老师，是以后看到曲度上升就想到condor吗

R20第10题，condor相当于long barbell short bullet，那barbell不是在曲线变平坦和下降的时候收益么，为什么不选B和C呢，A的曲度增加就变的更不平坦了呀

为什么路径依赖算MCS的优点？

GIPS展示业绩不能是年化收益率，为什么在广告里却可以？

题干中提到A基金投资的对象是with limited financial leverage，如果A基金采用选项C中提到的股权回购的做法的话，那不是会增加financial leverage么，这不是和题干中相矛盾么？

老师你好 在Trading章节的课后题12题，问哪个国家有最差的selection contribution，为什么课后题在解答selection contribution的时候，还要加上interaction的部分？我们在计算security selection的时候 不都是单独计算这一部分的么？ 因为interaction里面不仅有selection的贡献，也有allocation的贡献啊

对price weighted会导致same number of shared in each component stock这点没太理解，老师能举个例子具体说明一下么？

固收感觉很难，学出很多问题，辛苦老师了。老师能不能讲讲麦考利久期和修正久期的换算公式是怎么得来的