第三题为什么选A还是不太明白，老师的意思是说因为是goal based，所以要最大化成功的概率，所以要最小化波动么？选项A说的是stated maximum level of volatility，这里那里有“stated" maimum level呢? 而且为什么选项C不正确呢？

老师，关于第一个statement，我是这样理解的：若senior和equity tranche同时违约，买equity因为便宜；若同时不违约，买equity，因为收益高。mezzanine与equity更像，所以mezzanine的value相较senior提高。 但，为什么mezzanine的value相较equity也提高？不应该是equity更attractive吗？

这里的第一题，我记得老师基础班里好像讲过TTLLURR，RR，return和risk是属于investment objective里面的，其他是属于投资参数的，这里为什么风险不能算是investment objective里面呢？

原版书readIng 30 的第309页的example 6的第一问，我看懂了答案，但是这个问题的第一问到底在问什么？没读懂题目？

这里搞不明白了，不是说股票越分散risk越小吗？还是active risk是一种特殊risk？同一sector可以抵消？问题上多配少配都是配啊，又不是short，怎么抵消？

这里不懂为什么被限制做空只影响active return，active risk还是一样double？没有被执行的那一部分short position，收益没了，但是同样risk也没有了啊。看了你在下面给别的同学的回复没有看懂，麻烦说的详细一点谢谢。或者知识点在哪里告诉我一下。另外c选项，short被限制了，不是collateral不是应该需求减少吗？

这里statement 3里面robust应该理解为什么呢？是比较粗糙的，还是比较扎实，比较稳健的呢，这两个理解感觉一个是贬义词，一个是褒义词。而且more robust是相对于哪个方法more robust呢？

原版书个人IPS的reading29 的第289页的example ，为什么最后一问是按照妻子采取共同财产继承权下的金额，孩子采取强制继承权下的金额，这个是每个人都可以选择继承的方式吗？最后问这个丈夫的妈妈能都多少，是用总的减去给妻子的再减去儿子的？

老师视频中说equity的配置方法只有两种，一种是systematic，一种是discretionary，那一直说的top down和bottom up是什么呢？

第六题第二个说法说的是long only allows for greater investment capacity，这句话不是老师视频中解释的说需要更多的自由资金的意思吧？是说可以允许更大的投资能力，这应该怎么理解呢，什么叫做allows for greater investment capacity? 如果说买入能力的话不应该是long short的方法更大么？