第13章课后题第18题。题目要求计算每种资产占总投资的最优权重。根据目标数据和表格中的最小预期回报率，我对目标1（Module C）和目标3（Module D）的资产及权重计算正确，但对目标2（Module B）的资产及权重计算错误。 在使用科学计算器时，目标2中给出的通胀率数据应被用于计算FV，然后再使用10年期99%成功率对应的最小预期回报率最高值（Module B：2.2%）返回计算PV。在科学计算器中先输入N=10，I/Y=3%，PV=0，PMT=100000，计算出FV=(1146387.93)，再将其除以1.03（因为通胀在第二年才开始发生，所以需要扣除一年的通胀率）得FV=(1112997.99)。之后，用最小预期回报率最高值2.2%=I/Y，PMT=0，N=10反推PV=895334.71，但这个数值和答案上所说的1013670并不一致。请问我在使用科学计算器的过程中，出现了什么错误？正确的流程应该是怎样的？谢谢！

第13章课后题第15题。题目中要求用反向优化（reversal optimization）方法求出各资产的最优权重，但题目并未给出市场和投资者个人的避险情绪系数λ。答案中给出的数字仅是根据各资产市值占总市值比重算出的隐含权重（implied weight），个人认为它并不算是最优权重（optimal weight）。此外，使用表1中各资产风险系数β、市场风险溢价5.5%和无风险利率2%算出的各资产预期回报率分别为cash 2.00%，US bonds 4.75%，US equities 9.7%，Global equities 11.35%，Global bonds 5.3%，这和题目中表1所给出的各资产预期回报率并不相同，分别有cash +0.00%，US bonds +0.25%，US equities +1.10%，Global equities +0.85%，Global bonds +0.60%的差距。这一差距来自何处呢？是否因为表1中给出的预期回报率实际上是效用函数的结果（效用值），扣除了风险所致的效用损失？谢谢！

这个题目看了答案也没抓住重点，这类题目的回答思路是啥？外汇对冲策略的交易成本分析？

练习册中册P24 2014年Q11的A问 Lam 我觉得他还有self- control bias 因为第二段的第二行：He has been saving for several years but.... The evidence indicates that sometimes he may choose to consume rather than saving, therefore he misses out the predetermined plan of funding his retirement. 另外，availability和representative有什么区别吗？ 除了availability有一个关键词可以是advertisement之外。正因为感觉两个特别相像，所以我没有写representative而是写了self-control

老师好，书后题39-42case题，请问划✔的这行字讲的是什么意思？请给解释下

请问这个补充材料在哪里下载？

在FRA中，老师讲到当borrow fixed时，担心利率下降，所以要short FRA，为什么呀

练习册中册P19 2015年Q11 A问 关于Client1对于Uno inc的处理： 我觉得是client 1 would buy additional shares of Uno Inc because of the regret aversion. That is, he would regret about the perceived loss resulting from a rising stock that he could have allocated more funds into. Thus, he would buy additional shares to avoid missing the further stock appreciation.

老师请帮忙找下第31涉及的条款在PPT哪一页…… 我找了半天找不到……

老师好，请帮忙找下解释第30题C选项的条款在PPT哪页……多谢！