老师好。官网题。读不明白这段话的意思，也不明白它说的内容。其中investments in private equity make up the majority of Country A’s currency portfolio, 一个国家的货币组合主要投资在私人股本，这是什么意思？？顺便解析一下其中的原理，谢谢！

请问第三题的C选项是什么意思呀？不太明白思路

老师，这个说法我不理解，db的流动性需求，波动率应该很小啊，事先确定，又是法定义务，它怎么会和一个基金like呢？

fvat的第一部分为啥不需要乘以税基b而是要乘以pv=1的1呢

1、老师 为什么说spread可以由excess return进行衡量？ spread不是衡量风险的么？ 2、如图，为什么说yt（国债收益率）的风险是int rate risk？ 不太明白

1.此题的Futures Price*CTD CF为何不等于CTD Price?2.此类提对于期货是否只有CTD的Duration，不会有Futures的duretion？所以这样我们在公式变化过程中的后半部分分母能否对CTD$替换为Futures price，前半部分分母直接用CTD的Duration？要不有Futures price用不上总觉得有些奇怪~

此题的FUTURE PRICE*CTD CFD为何不等于CTD PRICE?

请问老师，GIPS的计算是不是以考察计算为主啊？然后之前有一本很薄的白色讲义，但是老师上课讲的也不多，那本主要是什么作用呢

老师好。官网题。为什么说高频数据改善了样本的方差、协方差、和相关性，但是没有改善均值。另外，异步性实际具体指的是什么？——我举个例子，比如一个股票月度数据每月涨幅都是10%，改为周数据每周涨幅是2.5%，假设就这么平稳，1）然后没有改善均值我可以理解，但是怎么改善了方差、协方差、和相关性呢？2）这个情况下出现的异步性，具体指的是什么呢？听了两个老师讲课的内容，我都没具体明白。

请问书后习题第7题，题目里给出Cash flow weighting factor 就不用自己算时间比例了吧比如(31-t)/31