你好，immunization不就是让价格风险跟再投资风险，也就是duration跟investment horizon相等，这个题里何来在immunization之后还有reinvestment risk? Coupon无论大小都已经被immunization了啊

原版书课后题R23第7题，计算futures每份价格的时候为什么用50而不是250呢，50是现货指数的乘数吧

老师，学习过程中记得有些地方是两个资产的corr高risk小，有的地方是corr低risk小，老师可以帮忙辨析一下吗

老师，第四个case第一题，怎么看出来 high SLR？

第二题 B选项 为何利率和信用利差反向变动（变化相互抵消）那么经验久期是比有效久期更小？

这个公式不管是调整贝塔还是duration，红圈的位置， 1.如果是futures ，有些题目是单价乘以m倍数，有些是market price of ctd bond。 2. 如果是swap，有些不用除以 100，有些除以100。 这个好乱，有点搞混了，怎么区别啊。

这里有两个问题 1. 这里为什么要担心本币USD升值呢，这里还没有买这个英国公司，不是本币升值的话只要以更少的美金去购买，不是更好么，不是应该担心美金贬值么 2. 第三个recommendation说的是什么意思呢？老师能解释下么

第4题，convexity计算是什么？有点忘了

你好，这些个数字都是从何得来的？这样运算的逻辑是什么呢

你好，这三个数字是怎么来的