请老师讲解一遍计算过程，没看懂ppt视频讲的

老师好。官网题。为什么说凸性越小，再投资的风险就越小呢？？？

机构ips 2016年第一题第四小问，题干里提到三年后，port value下降，用三年average的方法应该是target spanding 低，但是为啥在答案里反而选了高

宽松的货币政策也会带来低利率啊？

A选项还是没听懂。请解释一下，谢谢。

请问spread duration是越大越好还是越小越好呢

老师，b有6分，我想的是，总不能都用表格里的数字，所以我给客户1选基金时，用的是appraisal ratio。结论倒是跟解析一致。那么问题来了，这里为什么用夏普比率呢？什么时候还用appraisal ratio呢？

对于这道题，Sara是cognitive bias，且High standards of living risk，应该对应表格中的“+/- 0-2%”，为啥答案是-/+10%？ 因为答案中有“less than”？

提问一个综合的问题，关于目前机考的上午题，要怎么准备才比较有效、有保证？目前对于备战上午题，还不太有底。 是否往年上午题的参考意义不大了？

老师好。笔记有句话叫做：long call option升久期，long put option降久期，这句话怎么理解？？谢谢！