有关这张表格，如果高流动性、流动性、半流动性资产在投资组合中所占比率分别为“至少10%、至少35%、至少50%”,那么低流动性资产所占比率应该为“至多5%”（100%-10%-35%-50%=5%），而非“至多50%”。为何pdf中的表格表明，低流动性资产占投资组合的比率最高可以到达50%呢？谢谢！

这题为什么选A？请解释一下

为什么这一题计算taylor rule时不用加上expected inflation？默认题中的 fed fund rate netural=r netiral +expected inflation？

第九题是什么意思呀？请老师解释一下。

reading 28 课后习题第14题 实际操作中，把交税账户中的equity放到tax free账户中 是违法的吧？ 只能放到TDA中吧。

第八题答案是不是错了，如果用41.25求出来不是这个，应该用的是41.42

请问老师，第四题为什么不是B呢，题干里面说要接近市场价的时候成交呀，然后麻烦老师给我解释一下这三个算法的含义，有什么区别

老师，这个第9小题中，题目里写的是writing covered call。其中covered call 相当于是合成了一个short put，而前面加了一个writing，我理解成了卖出，这样整体看来，应该是相当于long了一个put。请问我哪里的理解不准确？谢谢！

第36章课后题第8题。我选择了正确的答案（因为选项A表示无效性并不是可重复的，选项B表明没有使用积极策略的机会），但正确答案“若被无效性所影响的资产总价值，大于基金经理及其竞争对手的管理下资产（AUM）总价值，则说明结构无效性（structural inefficiency）可被重复利用”，这点究竟应该怎么理解，我依然不是十分确定。望给予解答，谢谢。

第36章课后题第5题。本题基金经理出现了风格飘移（style drift）。我选择了正确的答案，但为何风格飘移会导致基金经理的投资流程不可被重复呢？谢谢！