想问下Question 10中的Part C，其他spread都是5年期的角度所以直接加就行了，但是在加inflation的时候为什么不需要compound5年来算？

case3第五题请再解释一下

指数按照市值加权，则不需要balancing吗？因为市值随着股价而自动调整了

老师好， risk budgeting上课讲的意思是资产每承担1个单位的风险， 获得的最大的风险补偿。它强调不是return上的补偿吗？ 感觉statement2更像讲的是ACTR（某个资产对组合风险的总贡献）。谢谢

SS5 的QUESTION 9 ，C问，不写five criteria可以吗？

core strategy是什么策略

老师您好，这是trading的下午题P194的3 题的答案， 我想问一下type 1 errors may be linked to the compensation of the decision maker怎么理解啊？ 我留用了一个不行的基金经理， 我至少损失了给这个不行的基金经理的薪资， 不应该是the compensation of the manager吗？这里为什么是the compensation of the decision maker 呢? 跟老板的薪资有什么关系呢？谢谢

老师您好，这是trading的下午题P194的3 题， 这里说type1 errors are more easily measured. 但是我觉得type 1 error更不好measure啊， 因为你保留了一个坏的基金经理， 用他来管理资产，可能引起资产的很大损失， 这个损失很难measure啊？谢谢

老师您好， 这是trading下午题p193的12题， 我想问一下这里讲的是poor security selection,但是答案里面是把selection和 interaction算在一起了， 难道是认为interaction的部分也是 the result of poor security selection. 谢谢

老师您好， 这是trading下午题P190的第二题， 我看整篇文章都没有提高有benchmark， 但是答案上面写的是the portfolio is managed against a benchmark. 所以是relative risk attribution. 因为文中没有提到benchmark 所以我不知道是relative的还是absolute？谢谢