陈同学2021-09-10 21:00:24
陈同学老师， 在Synthetic long/short forward的两个公式中， 请问call和put的premium是相同的吗？也就是说，等式左边是0吗？ 1) Long call + Short put = Long forward (long forward其实相当于long了一个asset) 2) Long put + Short call = Short forward (short forward其实相当于short了一个asset)
回答（1）
Chris Lan2021-09-13 12:21:07
Chris Lan同学你好
这里的long call sort put是指他们合成的payoff是跟foward是一样的，而不是他们的成本一样。
call 和put是要执行价格一样，才能合成一条直线，否则不可以。而执行价格一样的call和put通常价格是不相同的。
这里你的理解不对是因为，他们相等是payoff相等，而不是构建成本相等，forward在起初是没有成本的，右边不花钱的。
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