CME基础班课件115页的题目，老师只讲解了ARCH模型怎么求方差，下面两段话是什么意思，什么叫without.shock，请解释下最后两段话的意思，谢谢老师。

啥是机会集

为什么managed future有right tail

Reading 16 课后题第5题 整体思路可以讲解一下吗？

视频里最后一道题没听懂，原题中说了要描述如何产生流动性，为啥答案只写如何构建forward？我觉得写上去银行贷款，这才是完整的吧？为啥***老师说不要写？

2014年个人IPSB问，答案里第三个关于奇异期权，***老师讲的为什么同等价格下knock-out好？没听明白

老师您好， 我想问一下risk-based approach 没有A的问题吗？谢谢

老师您好， 我其实想选Cross-sectional momentum strategy的，但是我不理解为什么会long bond with narrowing spread 呢？因为我认为bond with narrowing spread的spread之后会上升， bond的价格会降低， 所以应该是short吧，我觉得Cross-sectional momentum strategy就是假设两支不同的股票之后的关系会回到原来的情况。谢谢

老师您好，我想问一下limited partnership的特点是什么 , 什么时候用limited partnership呢？SMA为什么不是limited partnership呢？谢谢

reading17课后题第18题 借美元投印度货币，如果未来美元升值，印度卢比贬值，我要用更多的印度卢比换回美元，我不是亏了么？