Vincent2021-11-01 17:41:37

你好

GIPS的组合组的ｄｅｆｉｎｉｔｉｏｎ非常灵活，可以根据公司的投资策略来，并没有统一的定义规则。

组合组的构建有非常明确的要求，包括
１）所有相似策略应包含在组合组中
２）结束的组合的历史业绩不可拿走
３）加权平均方式计算组合的表现
４）模拟业绩不可和真实业绩混合展示

ｒｅｔｕｒｎ　ｃａｌｃｕｌａｔｉｏｎ分为组合的计算规则（比如适用ｄｉｅｔｚ，ｍｏｄｉｆｉｅｄ　ｄｉｅｔｚ和TWRR）和组合组的计算规则，还有发生了外部现金流怎么处理，在讲义上占了蛮大的篇幅。

业绩计算的频次是看产品类型的，这里没有明说，不过看全文，比如后面表１的表头：　Exhibit 1 Mid-Capitalization Equity Composite; Benchmark: Russell Midcap Index　说明是股债投资，应该是适用０－５条款。