老师好，官网题。现在还可以继续用modifiedDietz方式么？？不是说没说的时候都是用TWRR吗？

case3-2, B问,题目中显示,模拟的数据和真实数据展示在一起,且没有明确披露是否是模拟的.这怎么就对了?

managed futures 写了一个特点是useful for portfolio diversification，老师的解释是因为大量买入derivatives，和传统股债相关性低。但是一般都是index future，Tbond future，等等这种这么会和股债相关性低呢？这个相关性就是1：1啊？这个要如何去理解更好呢

老师好，官网题，可以给我详细解说一下这三个吗？三个选项我都不知道它说什么。谢谢

请问reading19课后题第20题为什么不选B？谢谢

老师好， 附件题目求解答。 题目出处：5月份三级百题，Equity科目Case 5: MaMorris的第4题。 我的理解：Risk 1是GARP，属于growth-based strategy; risk 2类似于momentum?那就属于value-based strategy；risk 3是否相当于value trap?在value-oriented investor中比较常见，但就完全不可能在growth-oriented investor中出现吗？

casebook2010年Q8题目A，corridor widths是正负10%，那我图表里的各个class没有超出上限啊，为啥说uk fixed income 超出了，percentage-of-portfolio rebalacing method 也需要被调整？

SS6 R17关于roll yield的知识点，当基金经理有观点，即题目中给出了E(S)。老师讲解当F＞E(s)时，应该要用currency forward来hedge risk. 问（1）那此处的currency forward的操作是不是short FC，于positive roll yield时的策略相同。问（2）当F＜E(S)时，negative roll yield 书上讲解是不用hedge。但是老师讲解是negative roll yield，可以Long FC 或 short DC。此处有点糊涂了

ss10，case8，Q2，题干是说15years，为啥计算的时候，用10years？？

25分01，1 pair trading***老师一直所谓的赚取两α，这个α是什么？具体用公式如何表达，是否是portfolio return-benchmark return？2 题目答案说的risk free rate plus any α generate，为啥还有risk free rate产生？