请老师解释下为什么1对2不对，谢谢（尤其是针对one month 必须放入composit是为啥）。

麻烦老师解答下这道题，谢谢！

请老师解答下这题，谢谢。

可撤销信托中，settlor的债权人可以申请处置吗？

如果婚前财产4块，婚后财产6块。那么配偶按照共同财产分的话是，先分走婚后的3块，然后再分婚前4块*法定比例吗；还是说共同财产分完就没了？婚后遗产的3块是怎么分的，是放进大遗产包里继续按照法定分吗，配偶有份吗？

non public traded securities 包括real estate吗？

请问短期利率上升和yield spread high这两个条件会不会对bond有相反的作用？

老师您好，这里310million还算小投资吗？多少才是正常投资金额呢？谢谢

相比于 broad market cap weighting，factor strategy tend to diversify risk exposure. 这句话不一定绝对是错的吧？single-factor 以及passive factor based strategy相对于broad market cap weighting会更集中，但是multi factor应该会更分散，而active factor不好说。是吗？另外passive为什么会更集中？只要我选的factor够多，就算是passive也不会集中呀。

对应债券收益率的分解这里还是存在理解上的困惑。rolldown income里的ending price，这里ending的日期，是指下一付息日之前还是下一付息日之后？由于yield income里包括了coupon的收入，我的理解是这里的ending price所在的日期应该是在下一付息日之后。否则，假如计算某只债券的收益，ending price采用的日期是下一付息日之前，那债券的begining price 和 ending price都是用同样的现金流贴现而来，只是贴现的时间长度以及用于贴现的利率不一样。那这里ending price和begining price的差距就应该包括了当期coupon的差距，计算总收益时就不应该再加上yield income了，否则就是重复计算。我的理解是教材这里一般是取跨付息周期的计算，所以才会要加上yield income，不知这样理解是否正确？