请问reading21课后题第1题，如果是interest rate下降20bp，credit spread上升20bp。在duration和spread duration相等的情况下，是否债券价格就不会发生变化了？谢谢

老师您好，这里structured products中，为什么inverse floater是属于leverage，而正常的floater就不属于leverage了呢？求解释

1小时25分左右，第一册真题上午题72页 1 cost base到底怎么理解。***老师说是税基，这个意思就是按照cost base交税，cost base*tax rate。但是我们在递延的资本利得税中，cost base相当于是这个资产当时花了多少钱，如果100买的，涨到1000，那么cost base 是100，税是（1000-100）*tax rate，而***老师讲解的这个题目里面好像是把1000当作cost base的意思 2 能否解释一下A问 case的第二段话到底啥意思？老师讲了也没太明白

为什么most efficient in mimiking index是enhanced index？？不是passive index

BL model 到底是加入了投资者的观点，还是分析师的观点

long call和short put进行等号左右转换，那long call和short put到底是等于long forward还是long asset?

为什么payments和call是负相关的？

请问蓝神笔记下册第56页credit cycle部分的“曲线上升时为信用宽松时期”，这里的曲线指的是什么曲线？

27分32左右，这种构建方法可以叫做put spread吗，感觉和普通的用put 构建的bull/bearspread不一样呢。

22分左右，请问真的到了put执行价，触发按照exercise price 卖出股票的时候需要正常缴纳capital gain tax吗？