书后题81页第11题 为何不是YTM？

课后题79页第八题。选项C为何不对？

为什么这里说surrender value是退给原来的投保人的？hedge fund买了保单后，退保的话surrender value应该是退给hedge fund吧？

老师，纸质的CASEBOOK为什么EQUITY中没有2009年的CASE？

老师，这两句话不是太理解，spread越大，profit不是越高才对吗？例如carry trade，利息差越大，套利越高。

这里的long bias，指的是我long bonds还是long securities？

这是原版书课后题的第六题，1.里面为什么只用这种方法计算，而不用dietz计算？2.书中的计算方法是irr吗？

老师好，课后题R17第22题，roll yield没搞懂。1.SEK央行采用紧缩货币政策，那SEK不是应该升值，EUR贬值，premium应该是负的，为什么题目说会有正的premium。2.因为害怕EUR贬值所以short，但是现在汇率有一个正的premium，未来汇率升水，不是应该long EUR才会有收益，才能获得正的roll yield的么，那这样看roll yield应该更低了，不懂higher roll yield从哪里来的。谢谢！

在bull spread 和bear spread using call 图中CL-CH分别代表什么意思？ 如果是bear spreading usingcall，CL是short call收到的premium吗？CH是long call支出的premium吗？ 如果是bull spreading usingcall，CL是long call支出的premium，为负值，CH是short call收到的premium抵减，后还是负值，所以在图下方吗？

老师，请问右图下方那段距离为什么是CL-CH？怎么推出的？谢谢。