Reading8 课后题22，老师关于volatility skew/smirk，我理解越OTM put，volatility 越大，能再解释一下，越OTM call，volatility越低吗？答案说do not offer valuable insurance 我不太明白。另外，这题只看OTM—ATM段，不考虑ITM是什么原因呢？谢谢老师！

R19课后题第1题，题干主要讲的是factor ，答案为什么不选C

R17课后题第五天麻烦解释一下，谢谢

R17课后题第三题，为什么不选A，Furlings为fundamental ，题干中也提到favor firm such as attractive relative valuations

R17课后题第2题答案C，题目中的12month increase in stock price 不是growth 吗？

请问对应知识点的原版书在哪里。

请教R16第11题

derivative overlay 是什么意思

R18课后题第10题，index weight of 0.2%of its market capitalization ，答案怎么是以AUM计算的

如图。