reading13第15题A也对吧？确实active长期短期的KRD小所以相比benchmark他爹的少啊

课后题158页16题为什么答案计算的Rmin不是按照老师上课讲的=spending rate real+inflation rate +operating fees？这个3.54没看懂

老师，你好，原版书CME课后题,reading 4的第18题，选项C为什么是正确的？题目问的是如何提升组合的收益，而按照题干表述international market当前正处于trough向peak的经济周期，而且Xdelp这个公司的评级被上调，那么在经济向好而且主体评级又上调的情况下，债券的收益率应该是下降的，这时候选择增加international market bond怎么还会提升收益呢？另外可否顺便解释下，选项B又错在哪里？

课后题158页第18题为什么这里的a/e是用的10%，而不是12%

这道题C选项 不太理解，long call+ short put确实适用于市场繁荣的时候 ，但是为什么 也适用于隐含波动率不变的情境呢？

根据老师上课提到的，dedicated-short策略和EMN策略的杠杆高都是因为可以用short时得到的钱去做多股票，所以leverage会比较高，那如何比较这两者杠杆那个更加高呢？

这道题是不是答案错了？

老师您好，经典题71页33题，答案中用的spot rate 是0.8875，bid side。我的理解是买回2500000美金，相当于dealter卖，应该用offer side 0.8876. 同理，答案中用的forward rae=0.8876+25bps, offer side。我的理解是卖出2650000美金，相当于dealer买，应该用bid side 0.8875+20bps.

老师好，我们知道synthetic_call=long_stock+long_put，即C=PS。那么如何理解在put-call_parity中bond（即K）这部分的意义呢？麻烦解释一下CK=PS等式成立的逻辑。谢谢

reading10-33题这里列举forward的优点为什么说流动性好于futures，forward是场外交易定制化为什么这里流动性会好于标准化的期货？ 是因为外汇领域的远期合约流动性比普通衍生品远期合约好？