这道题 不会做，12错在哪？

C后面一段match money duration啥意思

冲刺笔记里面表格中提到，long put option on bond futures 和long bond put option 都会decrease duration and convexity ，很不理解。之前又说在duration 不变时，long call/put option 都会增加convexity。这里很混淆，请解释一下。

reading13第3题 B选项后半段啥意思

老师，这句话没看太懂，求解释！

老师，这个distressed securities里面买债券，纪老师说当liquidation时以极低价格买（20%）然后如果真的清算了，recovery ratio有50%的话就能赚钱！这个recovery ratio事前债券持有人是不会知道的么？如果知道的话持有人为啥同意deep discount sale所持有的债券呢？背后逻辑是啥啊？

原版书课后题EmmaYoung的case中，第15题选择portfolio3，那么该题可否根据计算三个portfolio的SharpRatio得出结论呢？

原版书课后题RebeccaMayer的case，第三题为什么不能选择B？结合图表1和2，新兴市场国家股票是正收益，投资级债券是负收益，所以增加前者配置、减少后者配置。

reading12 example7 利率预期下降买入更多期货合同是为了什么

请问收益率曲线保持不变的意思是△y=0吗？我理解时间改变也会产生△y吧？如果题目中提到收益率曲线保持不变，该如何理解呢？