天堂之歌

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CFA三级

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这个例题需要掌握吗

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我的理解出错了吗?难道不是图三我的解题思路?

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R10课后题22题,题目中Swedish central bank 采取紧缩的货币政策,SEK应该是升值的,SEK/EUR应该是变小的,为什么题目中说premium

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老师好,第三题里面的A积极筛选和C主题投资怎么区分?

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这边notional principal之前的正负号可不可以这样理解:买入CDS,相当于是空头,用负号;卖出CDS,是多头,用正号?

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老师,关于这里Distribution(t)的公式,我有一个疑问。 老师上课的时候说,一般情况下distribution是年底进行分配。如果NAV(t-1)表示的是第t-1年年末的NAV,NAV(t)表示的是第t年年末的NAV,然后在第t年会有新的contribution注资进来,那么NAV的公式不应该是“NAV(t)=[NAV(t-1)*(1+g)+Contribution(t)]*DistributionRate(%)”吗?求解释!

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我记得二级讲CDS用的是这两个公式:Upfront Premium=(CDS spread - Fixed Coupon)xDuration,然后CDS price per 100 par=100- Upfront Premium x 100,这两个都是站在CDS seller角度的吧? 我其实不太明白实操中是怎么买CDS的,像upfront premium好像付的就是债券信用利差与1%或5%的差值,假设credit spread是3%,我卖1%的投资级CDS,对方补2%。那么这个1%的投资级基准CDS,对方不用花钱么?

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请问冲刺笔记下册第60页的例题,human life value method方法下,为什么65000要除以1-t?保额如果被理赔支付给受益人,不是不用交税吗?为什么还要除以1-t?

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long call option on bond future 和 long bond call option 区别

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低利率货币远期合约溢价我理解了。但既然远期合约溢价那我不应该buy远期合约吗。为啥是sell

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