老师，R10原版书例题5第3题，请问我这样理解对吗？对冲多头MXN的方法是buy GBP forward。该远期合约一个月后到期时，roll需要sell GBP at spot rate➕long GBP forward。因为GBP在MXN/GBP中是基础货币，所以roll yield = (S-F)/S = （19.6635-20.1115）/ 19.6635，roll yield为负。请问远期合约到期时的spot=1.5985+650=19.6635。这样对吗？

另类里固收的策略，分不清yield curve和carry trade

老师这个公式是不是写错了，应该是deltaP/P，不是deltaP，左边是债券价格变动的百分比，不是债券价格的变动。

计算EuroDollar的No.ofContract的时候直接使用MVofPortfolio/1million，为什么计算TbondFutures的No.ofContract的时候不能使用MVofPortfolio/0.1million，而是要用BPVHR的办法计算呢？

请教 r19第15题。

Retirement account 是TDA还是TEA？

74页上PPT文字写的是浮动端久期是time to next payment是0.5。。。但是老师说的是取平均 0.5加0 ÷2等于0.25。。。我有点糊涂了

风险评级越低，duration对于债券的影响越小，主要取决于creditspread，但为什么会出现图中caa级duration为负的现象，正常情况的duration为负，所以图中caa级的duration为正，这怎么解释。

讲义25/26页的那道选择题，问什么是continent·immunization·，答案里说cash-flow-matching是a-portfolio-of-零息债券？为什么？不是一系列的附息债券吗？

没懂这题呢？