艾同学2022-03-16 10:56:50
艾同学计算EuroDollar的No.ofContract的时候直接使用MVofPortfolio/1million，为什么计算TbondFutures的No.ofContract的时候不能使用MVofPortfolio/0.1million，而是要用BPVHR的办法计算呢？
回答（1）
开开2022-03-16 11:13:46
开开同学你好，eurodollar合约对应的是1m的存/贷款金额，那么要对冲多少m的存/贷款利率变动，就买多少份contract。
对于TbondFutures，它要调整duration，0.1m只是contract size不是contract value，0.1m*futures frice/100才是contract价格。
那么合约份数不用BVHR，也可以这样计算，那么就等于（DT-Dp）/Df*(MVp/MVf)。其中MVf = 0.1m*futures frice/100
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片