基础课讲到Macaulay duration >investment horizon 时主要为price risk ，Macaulay duration <investment horizon 时主要为reinvestment risk ，这里的Macaulay duration 和reinvestment risk 针对的是谁，图片中portfolio duration <liability duration,portfolio 的投资期限短，portfolio 主要不应该是price risk 吗，为什么是reinvestment risk

老师请问为什么单位风险最大的收益的资产配置的方法会被称为meanvarianceoptimation呢？不知道实际定义和这个名字是怎么联系在一起的。

after-tax post-liquidation return公式中除以的是final value。而after-tax holding period return公式中除的是value0。为何不一致呢

这里利息不用乘以2吗？考虑到notional principal 是200英磅？

十八题B选项。什么叫有forwardpremium？假如说INR/USD有forwardpremium，是指比如现在INR/USD=75，然后forward是INR/USD=100吗？那这样岂不是USD升值，在做借USD投INRcarrytrade的时候（longINRshortUSD），这种情况不是应该亏钱吗？

老师好 对于bullspread的breakeven 为什么 delta等于期权费之差 bob 老师说的这个delta是greek 里面的delta吗 delta 不是0到一之间吗

老师，帮忙解答这个知识点，谢谢

ucits是什么？为什么这题不选c

老师，R8例题1和2在使用衍生品去hedge的时候，例题1是long call+short put，而例题2只是是long call，同样都是对冲short forward的风险，但两个选择的方式不一样，原因是什么呢？是因为例题2希望呈现一个非对称的payoff吗？而long call+short put是完全对冲风险所以不适用于例题2？

为什么输入英文时不能用空格键？