猫同学2022-03-15 23:13:17
猫同学老师，这道题感觉B选项是硬要说它错，我怎么觉得一般来讲，设定好了几个factor之后， unexplained returns 就是由alpha或random error 贡献呢？ 另外，C选项，意思是要区分linear factor model和conditonal factor risk model哇？按照后一个模型解释，不是应该扣除interest rate risk和commodity risk,？
回答（1）
开开2022-03-16 23:15:46
开开同学你好，B、在模型设定合理，没有遗漏重要解释因子的情况下，确实无法被因子解释的部分就来自alpha和error term。但有遗漏因子的时候，遗漏因子也是可以解释factor无法解释的收益的。相关原版书表述参考下图。
C是要剔除两个相关性高的因子中的一个，以解决多重共线性的问题。方法是分别剔除一个，看剔除哪一个模型的R^2高，就剔除哪一个
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片