在课后题里，我遇到过之前有loss，所以未来不买，选availability bias 。 这道题里是之前赚钱，所以加仓不愿rebalance，选了representative bias。。。这两个bias如果不同时出现在选项里，是不是都是一样可以代表因为过去好，未来也一定好的这种BF呀？

老师好 derivative 百题 case 1, question 3, floating leg of the swap 的 duration 为什么是 0.5 T to next payment date （.25) 而不是 一个 T (.5 对应着semi annual coupon payment)? 另外, fixed leg 的 duration 是否是 .75 T 想在确认一下 谢谢

老师好， alternative investment 百题 case 5, question 2, observation 1 为什么不对？long-short strategy 的 β 是正的, 加入了 short-bias stragy (-β) 之后，在 normal market condition 才有 slightly negtive β 吧？ 然后在turbulent market, 组合β才会更negative? 谢谢

这里提到的对HighYield债券来说，CreditRisk最重要，请问这里的CreditRisk指的是DefaultRisk还是SpreadRisk？我记得前面的内容中提到对次级债券来说，spreadrisk更重要

这里两个资产的标准差是不是没有按组合方差的计算公式来？简单加权了，不对吧！

r21第2题

用过去表现得好的股票的return 减去过去表现得不好的股票的return ，就代表了momentum factor ，不太明白，为什么？

14题没有听懂什么意思

请问答案A的解释是不是因为currenytrade@forwardpremium,所以利率应该较低（债券也一样），所以投资者不应该favor有currencypremium的债券呢？

股票到底有没有duration呢？为什么银行和保险公司的equity有duration呢？是因为他们的资产和负债都是fix income吗？那银行和保险公司的普通股不也应该有duration吗？多谢