关于Reading 13的课后题第17题，是不是可以理解成favor forward discount = 借入低利率债券？

老师，我的算法不对吗？为什么它最后还要乘 1.11？

他目的不是还想维持低费用吗？fof难道不是双重收费导致费用高？

麻烦讲下这道题

老师麻烦讲解下这道题

R27课后题40，Grosse active return 1.25%，fee=0.2+(1.25-0.2)*0.25=0.4625% Net active return =1.25-0.4625=0.79% 答案为什么是0.9%

R27课后题39麻烦解释一下

老师好，R9的第17题中basis是指spot-futures么？sell basis是固定指sell spot同时buy futures?

R27课后题37题对于liquidity ，应该是pooled vehicle 的流动性比SMA的好，答案的解释怎么是SMA 的流动性好

老师好，能否解释一下R9的16题的3个statement。。1中的‘dips’是个啥？另外不是看fed funds futures不是可以预测target rate走势么（起码是概率）（所以为啥3又不对了。。）？