江同学2022-03-30 11:33:47
江同学老师好， alternative investment 百题 case 5, question 2, observation 1 为什么不对？long-short strategy 的 β 是正的, 加入了 short-bias stragy (-β) 之后，在 normal market condition 才有 slightly negtive β 吧？ 然后在turbulent market, 组合β才会更negative? 谢谢
回答（1）
开开2022-03-31 10:25:21
开开同学你好，首先表格中的敏感性就是Fund A自己的，而不是加入FOF之后整体的beta。从对标普500因子的beta来看，在普通的市场环境下，fund A在标普500上的beta是-0.02，其实是非常接近于0的。只有在危机时才明显为负，因此在多数情况下它无法用来降低组合整体的beta的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片