SDin2022-03-30 21:45:19
SDin想请老师解答一下这题
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Nicholas2022-03-31 10:00:08
Nicholas同学，早上好。
如果我们使用G-spread来计算利差，那么在收益率曲线平稳向上的状态下，YTM是更接近最后一期的折现率（即期利率）的，因为最后一期的现金流是更大的。则公司债和国债的YTM都会更大，差额会更大，那么如果想要和利率利差计算是同样的大小则需要使用期限更短的公司债。
如果是收益率曲线倾斜向下的情况则结论相反，因此这里C也是正确的，答案有些偏误。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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多谢，我还是不太懂，它这里的yield spread是什么呢？我记得yield spread是一个很广的概念，G-spread，I-spread，ASW，z-spread应该都算yield spread啊？题目里想让我们把G-spread和什么比？
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同学，早上好。
yield spread和benchmark spread是特指，公司债收益率减去基准收益率，但是这里的期限是不匹配的。也就是相较于G-Spread期限匹配来讲，yield spread的期限可以不匹配，因此这里提到到期期限更短还是更长的问题。
其他的逻辑就可以沿用上述解答。
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