Trading reading 25中第23题 最后的结论是 本次交易的arrival cost 比整体 大盘交易是差的，对吗？但是答案给的结论是 market-adjusted cost 比arrival cost 低。。

老师好，Reading17Aleksy最后一题，我不太理解为什么新加了一个风险因子后对Return based也有影响？ 我可以联系九宫格理解对Holding based是有影响的。我选的B

老师，这里如果是问犯错误的概率的话，是不是就是更低、更不容易犯一类/二类错误了？因为分部的差异大？ 但本题问的是机会成本的高低，由于分布的差异大，所以不雇用skilled manager的成本就更高了？ 以上理解正确吗？

第7题中，portfolio3 diversify strategies占比最大，我认为portfolio2和portfolio3似乎较难比较谁的收益率会更大？

老师，这一题为什么不选herding？冲刺笔记上写说：当市场处于bubbles and crashes时，参与者由于羊群效应为避免后悔会倾向于行动，不就满足这题的herding吗？

老师您好 reading10 example5 第三小问roll yield 具体计算是怎么样的啊，选取哪些数据，我的思路是这样的，先用今天的现货空头(gbp)平了原先的两个月的多头gbp远期 然后再新开一个月到期的多头gbp远期 我图里的数据选择正确吗，望解答，谢谢老师

百题case2 第三题 gift 的话女儿有15000免税额度。 麻烦老师看看我的计算哪里不对了

Trading reading 25 课后题 17题，这部分内容好像PPT里面没有。measured approach

老师，题目说is concerned about information leakage from a public limit order，那1）选A在public 市场交易不会有影响吗？2）可以理解A应该是3个里头的最优选项，但如果选项中有dark pool的话是不是就不选A而应该选dark pool了？

关于GK model，官网题Brian O'Reilly Case Scenario Case，求long term E(R)，短期是四项，长期是两项(没有share repurchase yield和delta%P/E这2项)，答案是四项，请问是否答案有误？