老师，这道题104.15的汇率是怎么算出来的？

老师，对于这道题，我有两个疑问：1.为什么固定收益的久期等于组合久期与权重的乘积。2.既然久期要用固定收益的久期，为什么后面的金额仍然要用100million，而不是60million？

请问2016年Q8(A)中，为什么在将duration从6.05降到5.5的时候，portfolio的金额为75M，为什么不是题目中说要调整的金额（即150W的25%）？请对比2014年Q9(A)异同，谢谢

这两个地方的效用公式知识点一样吗？

call option图像不就是上不封顶么？为什么不是H呢？

老师，课后题R12第18题，为什么不选A，KRD匹配不是更好么？这样不管收益率曲线如何变化都是match的

请老师给讲讲，theta的大小是不是指的是绝对值的大小？它的大小与time decay有什么关系？

老师，这道题如果隐含波动率大于21.05%，covered call还有效吗？主要还是不理解A选项的考点

老师，the effective sale price与breakeven price有什么区别？

以下逻辑哪里错了？本国利率上涨，吸引外资，需求上升，货币升值。如果本国货币作为base currency, 远期汇率应该数值变大。与uncovered interest rate parity矛盾。