远期合约溢价，为什么现货市场要卖掉。远期合约折价，为什么要现货买入。这方向是不是刚好反了。明知远期溢价，现货卖掉失去了未来收益。明知远期折价，买入现货不是亏损吗？ 谢谢

错题 请详解

请问百题30页的第6小题，是不是题干应该是global investment-grade corporate bonds，而不是global equities？

全凭感觉 请详解

请教 免疫多个现金流流出的负债 用一个更大范围离散的久期免疫还是更大范围离散的持有期免疫[握手][握手][破涕为笑]

另类投资，原版书，159页，Portfolio D的 99% CVaRs 并没有超过20%，为什么选D？

汇率远期升水应该卖掉，贴水应该买入，是因为汇率会均值复归吗？一般资产远期升水，可能是该标的资产未来可能会继续升值，卖掉可能会损失未来收益。这种trade tye forward raye bias能外推到其他标的资产的forward吗？谢谢

这个题为什么不是a？瑞士就是给非居民加税，但瑞典是石油供应不稳定，跟民生关系更大，也不是所有人都可以很快换电动车吧

L3原版书P27-401 最下面的表格，问一个问题。 zero coupon bond的macaulay duration等于term，且macaulay duration / (1- yield) = modified duration。拿long 9.5y举例，modified duration = (9.5)/ [ 1- (-0.002) ] = 9.48， 并不是9.52。哪里错了？

原版书P26，bear steepener strategy的策略是short duration，理由是不是因为 change in fixed income portfolio = - modified duration * change in yield，然后在bear steepener中，yield increase, 只有negative modified duration 才能让组合价值增值，所以要short duration?