Johnny2022-05-03 15:48:22

同学你好，resampled MVO就是MVO与MCS的结合，他就想当于通过MCS来模拟出成千上万条efficient frontier然后取他们的平均。这里就会涉及重复抽样和随机数的问题了，就是先用MCS模拟一个frontier，然后再重新用随机数结合MCS再生产一个frontier，就这么产生上万条frontier取平均。它的缺点是源于下图，他是resampled MVO所得出的结果，可以看见整个配置存在许多凹陷的部分，而正常的MVO的拐角处都是直线；此外过度分散化也是从图中体现出来的，配置出来的最优组合包含大量资产，分散化过度，而传统MVO的缺陷是分散化不足，因此resampled MVO就是矫枉过正了。Lack of foundation in theory是它没有理论基础，完全都是考数量统计技术来达成的，依赖于随机性，而不具备经济原理。

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