53页5题讲下

老师好，2、3题都不会做。第二题这个定义我们讲过吗？第三题答案里面说债券价格与负债现值正相关，不理解。

老师，请问这道题材料中的”Sharpe ratio for GIM and emerging small-cap equity: 0.31”表述是不是错了，这个不该是GIM的Sharpe Ratio吗，为什么还会有emerging small-cap equity？

1.71%和51.3%是怎么来的？

R26原版书EXAMPLE13的第二问，答案图表里的一些数据累计有点看不懂，例如图片里标黄的数字，请老师指导

EAR是什么的缩写？

 关于bullet和barbell的比较：1.PPT只假设了bullet在maturity中间的位置，以此推导出curve非平行移动时组合duration受影响最小，但是bullet也可能集中投资在任何一个时期，比如非常短期或者非常长期的时刻，这种情况下受到的影响是不是很大？2.barbell组合中，发生非平行移动时比如steeper，短期投资价格上升，长期投资价格下跌，综合影响是不是会互相抵消？导致barbel受到的影响很小？3.如果1、2讨论的两种情况成立，会不会导致barbell的risk反而比bullet小？

错题。这个笔记上没找到啊

老师请问A选项和B选项哪里错了，DM是什么

reading26原版书example9的第一小题，b选项为什么不对？ Which of the following portfolios is most likely to use a liability-based benchmark? A A portfolio managed for a private client with a goal of capital appreciation B An intermediate-duration fixed-income portfolio managed for a defined benefit pension fund C The total portfolio for a defined benefit pension fund with an asset allocation of 80% fixed income/20% equity