关于LDI ，债券免疫需要满足的条件如下图，对吗？有几个问题，第一，单一债券免疫的条件能改成money duration 匹配吗？第二，多个债券免疫的条件里面，资产和负债的market value可以不等，麦考利久期也可以不等，cash flow yield 也可以不等，只要money duration 相等就可以？

老师，为什么swap spread的volatility比treasury spread的小？ 原版书和冲刺笔记上的解析都没看懂

这个C更像collar吧？如果再有一个和c一样的答案 只是没有maximum limit是不是更像call？要是有的话，就应该选另一个吗？多谢

老师，你好，原版书fixed income reading14的example 11的第二问在计算DTS*percentage spread change时，为什么DTS前面少了一个（-）号呢？这个（-）号在计算时是否需要呢？

老师，你好，原版书reading 14的 example 10的第二问，能否解答下，原版书的解析和题目都不是看到很明白？

第3题residual risk不是残差吗，计算是为什么不是+4.4%而不是4.4%的平方

老师，固收原版书R12例题3，这里用cash flow matching计算par value, 比如第五年的，为什么计算到是4,976,303，但最后却用了4980000呢？其他年份的也都是取到万整数了，这是有什么规定吗？

Case emma中这一题，是否能解释成：Wider range relative to alternative 1, because money mkt account is taxable and if use the narrower range, it may occur higher transaction costs。而不是从税后volatility的角度去解释

道德 课后题 reading 32 第39题：C选项为什么是错的？因为compaign已经开始了， 所以去跟客户推荐 不违规？如果compaign还没有开始，提前去跟客户推荐，就算违规么？

错题。能否详解二和三