老师好，请问协会Mock，第十题A，做rolldown strategy的时候，我卖出一个10年期CDS，过了一年，现在变成9年期CDS，价格上涨，那我不是亏了吗？因为我卖出的东西涨价了呀。这里为什么反而是赚了，有price appreciation呢？

asset allocation里第十五题 最后两列expected return和MVO asset allocation里的数字什么含义？本题用不到吗？

老师好，请问协会Mock，第六题A，这里能不能直接回答每个客户的bias呢？和题目问的behavioral factor区别在哪里？

character2能翻译一下并解释为什么对吗没懂考的什么知识点

老师好，请问协会Mock，第五题D，这里求HHI为什么不是直接用权重的平方然后加总，比如说portfolio 1 的HHI应该是是30的平方+70的平方 = 5800。关于哪个组合更分散的判断，答案中用了有效股数来判断，那可不可以说HHI越大，组合越分散呢？我记得一级还是二级的时候一开始学HHI是可以作为判断指标的。

老师基础课讲的是货币紧缩+财政紧缩，yield curve 是flattening or inverted；所以据此题4选A；百题讲解的是两个紧缩就是inverted，没有flatten。请问依据哪个讲解？

是不是不考大题

asset allocation第三题 只说了market value of asset 并没说present value呢？不严谨吧

老师好，请问协会Mock，第三题C，没看懂答案的计算过程和解释。而且forward leg为什么是63 million, 不是 3 million ?

老师好，请问协会Mock，第三题A，关于这两个statement的论述不是很懂。