为什么a

这道题看不懂呢

答案是不是错了？应该选a，文中说了是有大量的alternative

请讲下此题，没看懂答案

为什么是sorting ratio

Currency reading 10， 课后题第25题，cross-product is equal to -0.005% 这个是什么意思？

Q21，1）为什么put option是OTM，ITM或者ATM行不行？2）C是collar么？3）为什么call option也是OTM？

Q20，这种未到期的rebalance，都是要调到期初的contract状态么？这里跌了7milGBP，再买7milGBP，是相当于回归了期初的100mil么？

CME reading 4 课后题 第20题，答案中解释，a market becomes more globally integreted, its required return should decline. 那不是应该选择segmented的那个市场么？

CME： “A factor-based VCV matrix approach may result in some portfolios that erroneously appear to be riskless if any asset returns can be completely determined by the common factors or some of the factors are redundant.”这句话怎么理解？