道德，冲刺笔记 178页，Case 2, GIPS 没有强制要求收益率计算以资产为权重，可以有等权重，也可以asset weighted，我认为并没有违反GIPS要求。

老师，你好，原版书reading 12的example 8中的选项B，为何short a putable bond 会underperformance than long an option-free bond?

***老师道德课上讲的一个例子，一个环境保护者翻墙进到生化工厂进行游行抗议违反l(D)吗？没听到答案

老师，你好，在原版书reading 13 的yield curve strategy中关于yield curve slope的情形下，当曲线变得更steepen或者flatten时，duratio neutral strategy和bear/bull steepen(flatten)这几种策略中，是不是只有duration neutral 是保持duration不变的，其他策略都会改变duration?

麻烦老师讲解一下这道题

衍生品上午题case1B问为什么汇率不用forward约定价格呢？是一年后远期合约才到期应该用合约约定价格吧？

为什么framing bias和regret bias要用1/n？

老师好，有个逻辑不是很理解。比如美元本币，投资了外汇英镑，应该是通过short美元／英镑的forward来对冲，那应该是在英镑贬值的过程中赚钱。但是为什么美元／英镑远期升水的话，因为卖掉了远期溢价货币（英镑），买入折价货币（美元），收益又更高。这样前后逻辑不是矛盾的吗？

关于对冲的成本，外汇对冲不都是用衍生品吗？那怎么会有bid-ask spread 呢？

mortality这里折现不需要考虑年限嘛