老师，1. 利率上升，债券价格下降，这时候不是convexity越大或者duration越大的价格降的越多，所以表现越差吗？为什么这里反倒是convexity越大表现越好？2. 为什么老师说利率上升barbell portfolio表现更好，判断原理具体是什么？

total return swap都是otc吗

reading24里面reserve财富基金的Rmin不应该是等于人民币国债利率减去美元国债利率的差额么？这里是不是老师口误了？

老师，这里是说由于波动性会趋于均值回归，而且VIX futures的趋势最明显，所以long volatility不选VIX index futures吗？视频里老师还说用VIX index futures去long volatility不划算，那这种方法岂不用的场合很少因为会亏损？

第二小问，基于图中这种限制条件，算不算一种optimization的方法？

17题没懂 能翻译一下题目和各个选项吗 考的什么知识点？什么是forward rate bias？

请问pegged country的利率为什么高于跟他挂钩的国家啊

21题没懂duration neutral是什么意思 他short短期long长期债券 duration应该增加吧？考的什么意思？

老师，C题，本身的头寸就是做空，为什么对冲风险还是做空INR呢

c选项国家r上升，吸引国外资金流入，就应该是改国货币升值